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特斯拉、宁德时代谈判结果呼之欲出,磷酸铁锂电池概念股闻风起舞丨牛熊眼

时间:20-02-19 10:27    来源:一财网

机构扫货在线教育股 游资持续爆炒锂电股|龙虎榜 2月19日开盘,锂电池板块大涨,板块内多个个股开盘即涨停,截至发稿,天奈科技、金鹰股份、圣阳股份、湘潭电化、合纵科技、星云股份等10余股涨停。

消息面上,据证券时报,新能源车龙头特斯拉正在与A股上市公司宁德时代商讨在中国工厂使用无钴电池的事宜,谈判已经入最后阶段。如果最终落地,这也意味着LFP(磷酸铁锂)电池首度进入特斯拉生产线,有望进一步拉低生产成本,提高相关车型在中国的销量。

对此,特斯拉相关人士回应称,与宁德时代有合作协议属实,宁德时代生产的磷酸铁锂电池本身就不含钴,但该合作是否会最终落地并未评论。

业内表示,磷酸铁锂电池是目前价格最优势的动力电池,与特斯拉原先采用的镍钴铝电池相比每瓦时便宜0.15-0.2元。

民生证券最新研报称,磷酸铁锂电池具备明显成本优势,有利于整车成本下降,同时,工艺结构的改进可助力磷酸铁锂电池能量密度提升。该机构认为,凭借成本优势,工艺结构改进带来的能量密度提升使得磷酸铁锂电池更具性价比,机构一直看好电动车高端化和经济性两条主线发展带来的结构性机遇,未来磷酸铁锂电池有望受益于性价比驱动的需求回暖以及储能带来的增量市场空间。建议关注:

(1)磷酸铁锂正极材料供应商,德方纳米(宁德时代磷酸铁锂正极材料供应商)、湘潭电化(参股裕能新能源,持股比例16.07%)。

(2)磷酸铁锂电池制造商,宁德时代、鹏辉能源(上汽通用五菱电池供应商)。

中信建投指出,生产电池锂盐主要包括两类:电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂,其中电池级碳酸锂主要用于生产磷酸铁锂电池和低镍三元电池,因此如果磷酸铁锂电池占新能源汽车电池比重提升,锂盐中的碳酸锂最为受益。推荐重点关注:赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团、威华股份。

根据西南证券研报,磷酸铁锂电池具有环寿命相对较长、发热量低、热稳定性好的特点,同时磷酸铁锂电池还拥有良好的环境安全性。该机构预计,2020年磷酸铁锂的电池在商用车占比将进一步提升。从投资的角度,上游磷酸铁锂得以放量,下游商用车盈利能力边际改善。由于整个磷酸铁锂的上游已经经过三年洗牌,行业集中度较高。产业链中如果达到10家供应商,就是集中度已经非常高了,稳定出货第三方的供应商只有3~4家。所以龙头公司受益明显。该机构推荐关注:德方纳米、国轩高科、比亚迪和宇通客车。

中原证券建议持续围绕 2020 年度策略报告提出的五条投资主线布局锂电池板块投资机会:

(1)欧洲新能源汽车开启,对应电池和上游材料企业将受益;

(2)特斯拉及其电池工厂配套企业;

(3)全球智能手机恢复增长且我国智能手机品牌份额持续提升,相关标的将受益;

(4)碳酸锂、氢氧化锂等产品价格将基本触底,下游需求增长使相关标的长期受益;

(5)动力电池等行业集中度提升使细分领域龙头长期受益行业增长。

该机构表示,特别值得注意的是,特斯拉及其电池工厂配套企业主线较为确定,伴随其国产化率的稳步提升,值得投资者长期和重点关注。中产期建议关注标的包括:宁德时代、当升科技、亿纬锂能、新宙邦、赣锋锂业、天齐锂业、恩捷股份(002812)等。

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